Evaluación de la solidez financiera de los clientes de la cartera institucional del BANHVI dentro del sistema financiero costarricense y sensibilización de la cartera ante escenarios macroeconómicos adversos

Abstract

Este Trabajo Final de Graduación analiza dos brechas críticas en la gestión de riesgos financieros del Banco Hipotecario de la Vivienda (BANHVI): (i) la ausencia de un sistema estructurado para categorizar a sus clientes institucionales según su nivel de riesgo y (ii) la falta de herramientas para sensibilizar escenarios y estimar el impacto de variables macroeconómicas sobre la cartera crediticia. Estas limitaciones adquieren especial relevancia por el rol del BANHVI como entidad rectora del Sistema Financiero Nacional para la Vivienda y por su modelo de banca de segundo piso, mediante el cual canaliza recursos hacia programas habitacionales a través de entidades autorizadas. En este contexto, la inexistencia de un enfoque sistemático para evaluar la solidez financiera de las contrapartes restringe el monitoreo oportuno del riesgo, la anticipación de deterioros y la toma de decisiones. Se identifica la necesidad de fortalecer el monitoreo de la cartera, la clasificación por riesgo y la implementación de señales de alerta temprana. En respuesta, el proyecto evalúa la solidez financiera de los clientes institucionales del BANHVI y su capacidad de cumplir obligaciones. Para ello, se define un conjunto de indicadores financieros clave y se diseña una herramienta replicable de seguimiento y control; además, se agrupan las entidades según su perfil de riesgo (mediante la metodología K-means) y se analiza la sensibilidad ante escenarios adversos, incorporando variables como la tasa básica pasiva, desempleo, IPC, IMAE (régimen definitivo) e ICC. La metodología se desarrolla en fases que abarca investigación bibliográfica, recopilación de datos, revisión de la política de crédito, análisis de solidez y concentración, modelación inferencial con datos de panel, sensibilizaciones por escenarios y formulación de recomendaciones orientadas a mejorar la gestión de riesgos y la toma de decisiones.